2025 Q4 Nand Flash verðhækkun staðfest! Nand Flash vörur næstum 50% hækkuðu á síðustu 3 vikum, gervigreind eykur verð á SSD, USB Flash drifum, minniskortum og fleira

Af hverju hækkaði NAND Flash verð skyndilega?

Hversu lengi mun það endast?

Hvað ætti ég að gera núna?

 

Margir viðskiptavinir spurðu mig ofangreindra spurninga þessa dagana, í hreinskilni sagt get ég ekki gefið þér ákveðið svar, en ég get reynt að

Útskýrðu þér smáatriði markaðarins og reyndu að afhjúpa aðferðirnar, það gæti hjálpað þér að taka ákvörðun.

 

1. Yfirlit yfir verðhækkun
Árið 2025 hækkaði verð NAND Flash verulega. Á öðrum ársfjórðungi jókst um 5%-15% mánaðar-á-mánaðar, þar sem oblátur í fyrirtækjaflokki hækkuðu um 10%-15%.

Alhliða verðvísitala þriðja ársfjórðungs hækkaði um 5% og mánaðarlegur vöxtur í september náði 4,7%, umfram DRAM; 512GB NAND Flash

hækkaði um yfir 40% á einum og hálfum mánuði. Helstu framleiðendur hækkuðu verð sameiginlega: Micron um 20%-30%, áætlaði Samsung

5%-30% hækkun, tvær umferðir SanDisk námu samtals yfir 20% og Kioxia dró úr framleiðslu um 30% til að hækka verð.

Sérstaklega, í október 2025, undirritaði OpenAI samninga við Samsung og SK Hynix um „Stargate“ verkefnið sitt og læsti mánaðarlegum birgðum.

af 900.000 DRAM diskum og 900.000 HBM diskum í sömu röð. Þessi áratugur-langi pöntun dregur enn frekar saman framboð á geymslukubbum á heimsvísu

uppbyggingu, sem eykur skort á NAND Flash. Lokamarkaðurinn suðaði aftur eftir þessar fréttir, verð fyrir SSD, MUDP/UDP, Minniskort,

Emmc og DDR svöruðu með 20%hækkun fyrstu vikunaog 30% aukning á annarri viku eftir þjóðhátíðardaginn okkar.

2. Kjarnaakstursþættir
Framboðshlið: Fimm fremstu framleiðendurnir lækka framleiðslu um 10%-15%, þar sem afkastagetunýting Samsung og Micron fór niður í 50%-75%.

Þeir færðu afkastagetu yfir í-verðmæt HBM og stækkuðu NAND bilið. Til að mæta eftirspurn OpenAI (sem jafngildir 57% af núverandi afkastagetu þriggja DRAM birgja), munu Samsung og SK Hynix halla meiri fjármagnsútgjöldum til DRAM/HBM, sem takmarka NAND fjárfestingar. Þeirra

nýjar verksmiðjur einbeita sér að næstu-kyns DRAM og aðeins fjöldaframleiðsla- seint á árinu 2027, án þess að draga úr skammtímaþrýstingi.

Eftirspurnarhlið: gervigreind netþjónar þurfa 5-6 sinnum meira NAND en hefðbundnar gerðir. „Stargate“ verkefni OpenAI, sem krefst gríðarlegra gagna

geymsla, eykur enn frekar mikla-afkastagetu NAND-eftirspurn, myndar „tvíþætta drátt“ með mikilli skýjaþjónustuþörf.

Ójafnvægi í framboði-eftirspurn: 8% framboðsbil gæti myndast árið 2026. Birgðir féllu úr 12 vikum í lágt magn og pöntun OpenAI gæti lengt skortinn í áratug .

3. Markaðsmynstur og tækniþróun
Fimm efstu framleiðendurnir eru með 93% af markaðnum, með Samsung í fararbroddi með 32,1%. Yangtze Memory Technologies Co., Ltd. (YMTC) hefur

vaxið í 18%. Samningur OpenAI styrkir háa-minni yfirráð Samsung og SK Hynix en skapar glugga fyrir YMTC til að auka NAND-hlutdeild.
Tæknilega séð er 3D NAND að færast í átt að 400 lögum og hlutfall QLC mun fara yfir 35%. Ný tækni eins og HBF er enn óþroskuð.

4. Stefnuspá og ráðleggingar
Þróun: Verð mun halda áfram að hækka þar til H1 2026, með árlegri hækkun 2026 um 20%-30%. „Ofurhringrásin“ gæti varað til ársins 2027, jafnvel áratug.
Áhætta: Iðnaðarsveiflur, tæknileg endurtekning, landfræði og langtíma-óvissa um framkvæmd pantana .

Gert er ráð fyrir að 10 ára pöntun OpenAI muni kosta yfir 285 milljarða dala, en tekjur hennar árið 2025 nema um 13 milljörðum dala, sem skapar mikla fjármögnun

bil sem fer eftir ytri fjármögnun eins og fjárfestingum Microsoft og Google.

Á næstu 3-5 árum, ef markaðssetning gervigreindar gengur illa (td greiðsluhlutfall gervigreindarþjónustu fyrirtækja undir 20%) eða almennar gervigreindarreglur herða (skaða viðskipti þess), gæti OpenAI átt í vandræðum með sjóðstreymi. Þetta gæti leitt til þess að það noti ákvæði pöntunarinnar um „minnkað magn framkvæmd“ eða „seinkað afhendingu“, með um það bil 35%-40% líkur á að þetta gerist.

Og eftir mikla verðhækkun undanfarinn mánuð geta kröfur á markaði fyrir neytenda rafeindabúnað orðiðhægari, til jafnvægis

markaði verða nokkrar verðsveiflur á öllu tímabilinu.

 

Fyrir ofan mína eigin skoðun, bara til viðmiðunar, er það ekki nein fjárfestingarráðgjöf. Theminni flís iðnaður er undir áhrifum af

marga þætti eins og tæknilega endurtekningu, þjóðhagfræði og fyrirtækjarekstur. Þarnaeru óvissuþættir varðandi framkvæmd framvindu pantana OpenAI og getuúthlutun Samsung og SK Hynix. Fyrir viðeigandi fjárfestingarákvarðanir, vinsamlegast vertu viss um að íhuga eigin áhættuþol, taka sjálfstæða dóma og bera alla áhættu.